Строительство зданий и сооружений исправительной колонии №7 началось в 1958 году. Строительство велось силами осужденных и представляло собой деревянные здания (бараки). В период 1959-1961 годов здесь располагалась колония строгого режима, женская колония. В соответствии с Приказами МВД РСФСР №042 от 03.02.1961 года и Приказом УВД г. Ленинграда и Ленинградской области № 74 от 25.05.1961 года организована ныне действующая мужская исправительная колония. Силами осужденных исправительной колонии №7 был построен асфальтобетонный завод (ныне АБЗ «Магистраль»). В доперестроечное время осужденные были обеспечены работой на государственных предприятиях, с которыми в кооперации работала ИК-7, а именно: «Техприбор», «Водтрансприбор», «завод имени Козицкого», «Знамя труда». В разное время в колонии отбывали наказание от 1500 до 2700 осужденных.

        В настоящее время в ИК-7 отбывают наказание 850 осужденных. Осужденные осуществляют производственную деятельность в в таких областях, как: металлоизделия, мебель, изделия из пластмассы, изделия на деревообрабатывающем производстве.

        На территории учреждения в школе №133 организованно обучение осужденных, где они получают среднее образование. Также функционирует ПУ №4, где осужденные имеют возможность получить навыки по 13 специальностям.

        На территории учреждения находится помещение, функционирующее в режиме следственного изолятора. С 1 июля 2003 г. открыт участок для осужденных со строгими условиями отбывания наказания.

        С октября 2003 г. Исправительная колония № 7 перепрофилирована в колонию строгого режима. С 01 июля 2011 года ИК-7 именуется: Федеральное казенное учреждение «Исправительная колония № 7 УФСИН России по г. Санкт-Петербургу и Ленинградской области».